Cold
2022-11-08 22:38老師好,這一頁講義,波動率與當(dāng)前收益、未來收益均負(fù)相關(guān)。另外,在講the first type factors:macro,fundamental-based factors,其中包含volatility這一因子,存在leverage effect,即波動率與realize return存在負(fù)相關(guān)。這兩頁講義相結(jié)合,豈不是就說明波動率與過去的、當(dāng)前的 、未來的 回報率均負(fù)相關(guān)?
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1個回答
Michael助教
2022-11-09 17:50
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學(xué)員你好,你的理解是正確的。
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追問
老師,那波動率與過去收益、當(dāng)前收益、未來收益負(fù)相關(guān)這三種情況,都屬于波動率異常嗎?
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追答
你的理解是正確的。
