姜同學
2022-11-09 04:47經(jīng)典題第1題的題干Ⅰ根據(jù)講解操作風險低頻高損,是極端情況發(fā)生概率很低,是瘦尾的,所以用lognormal這種肥尾的分布做假設(shè)不合適。但是在經(jīng)典題第20題題干Ⅰ中,說AMA是靈活的,損失嚴重性分布可以用weibull,也可以用lognormal分布和正態(tài)分布,這不是矛盾嗎?
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1個回答
姚奕助教
2022-11-11 10:42
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請注意一下,這里討論的是操作風險的分布的兩個部分:一個是發(fā)生頻率,這個是瘦尾的,因為概率很低,但另一個是一旦發(fā)生,損失的金額,這個是非常巨大的,這個分布是肥尾的。
最后操作風險的損失分布是要用卷積的方式,把這兩個分布整合成一個整體的效果。
