為同學(xué)
2022-11-09 12:19怎么得出來的alpha*IC的？不是sigma*IC嗎？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Michael助教
2022-11-09 18:15
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學(xué)員你好，兩個(gè)都對(duì)。
基金經(jīng)理傾向于高估業(yè)績，主要是因?yàn)樽约哼^度自信，所以基金經(jīng)理自己預(yù)估的超額收益也需要進(jìn)行調(diào)整。
調(diào)整的方式就是在原有的alpha的基礎(chǔ)上乘以IC，就比如這個(gè)基金經(jīng)理，就是在原有的alpha的基礎(chǔ)上乘以0.5.
當(dāng)然，調(diào)整之后的超額收益的標(biāo)準(zhǔn)差也會(huì)隨之調(diào)整，變?yōu)閟igma*IC。
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