RL
2022-11-09 16:50在Put中,N(-d1)和N(-d2)又代表什么呢?
所屬:CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-11-10 20:15
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你好,N(-d1)代表做空股票的份額,N(-d2)代表投資債券的份數(shù)。
-S0×N(-d1)相當(dāng)于short了N(-d1)份stock,Xe^(-Rf^c×T)×N(-d2)相當(dāng)于long了N(-d2)份債券,因此等價(jià)于做空了N(-d1)份stock,然后拿錢去投資了N(-d2)份債券(借出資金).
