kiki
2022-11-09 21:44flatten的話,不應(yīng)該是shortbarbell嗎,longbulllet。那應(yīng)該是選B
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-11-10 10:48
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同學(xué)您好
flatten有兩種可能:
往上移,curve變平坦,這個(gè)時(shí)候短端利率上升比較多,長(zhǎng)端利率上升非常小,曲線變平,雖然barbell在短端的權(quán)重是50%,但是由于短端的久期本來就小,所以價(jià)格下降也不會(huì)太多。
往下移,curve變平坦,這個(gè)時(shí)候短端下降的小,長(zhǎng)端下降的多,由于barbell在長(zhǎng)端的權(quán)重大,而且長(zhǎng)端的久期本來就大(對(duì)利率變化更敏感),所以這個(gè)時(shí)候barbell是最受益的。
因此無論是上移還是下移,只要變平坦,都是barbell更受益的。
