gslzm
2022-11-10 12:34Abiquia case
官網(wǎng)題這里為什么會(huì)比較asset value/liability value和2%,contingent threshold不是10%嗎
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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2個(gè)回答
Nicholas助教
2022-11-11 09:40
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同學(xué),早上好。
資產(chǎn)的BPV為243376,負(fù)債的BPV為299860,期貨的BPV為102.3,則需要購(gòu)買552.14份期貨。但是這里的題目問題是根據(jù)表1的內(nèi)容以及對(duì)利率的預(yù)期,需要配置多少份期貨。這里預(yù)期利率下降,資產(chǎn)BPV更低,則購(gòu)買更多的衍生品可以在利率下降時(shí)讓資產(chǎn)的價(jià)值上升更多。
加油,祝你順利通過考試~
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追問
答案里的2%怎么理解
Chris Lan助教
2022-11-14 11:11
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同學(xué)您好
這里應(yīng)該沒有什么特別的意思,只是解析中的說明。這里資產(chǎn)比負(fù)債多5.1%,解析中說超過了2%,但原文中并沒有給出2%相關(guān)的線索。因此這里不需要太在意這個(gè)2%,只要理解為資產(chǎn)比負(fù)債多,而且資產(chǎn)比負(fù)債多的金額還是比較高的。(我感覺他想表達(dá)的意思是資產(chǎn)比負(fù)債不是多了一點(diǎn)點(diǎn))
