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2022-11-10 14:31這個地方有的沒反應過來,為什么zero-coupon bond 不應該是0息債券嗎?為什么還半年付息?這個該怎么理解
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1個回答
Danyi助教
2022-11-10 15:25
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同學你好
請?zhí)峁┮幌戮唧w的內(nèi)容截圖。
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追問
就是視頻這個時點這個地方,您那邊看不到嗎?
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追答
是的,這里不顯示,所以需要提供一下截圖
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追問
那死循環(huán)了 我手機播放你們APP不讓截圖
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追答
那我先嘗試著回答你的問題。
這里可以把零息債券理解成coupon=0。
零息債券是把coupon每期默認為零來計算。在計算債券價格的時候不僅僅要折現(xiàn)coupon,還有本金也要折現(xiàn)。半年付息的,比如說2年的零息債券,本金折四次方;年付息的,同樣2年的零息債券,本金折兩次方。
所以付息頻率不同,會導致價格不同的,相當于理解為把PMT=0帶入到公式中計算
