kiki
2022-11-10 21:53第四題：“a positively sloped yield curve with short rates rising 25 basis points and long rates rising by about 75 basis points.”，短端利率上升少，長端利率上升多，不應該增加短端久期，減少長短久期？
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1個回答
Chris Lan助教
2022-11-11 10:02
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同學您好
這里無風險利率是短端上升25長端上升75，因此國債價格下降，我們應該short國債。
而Spread是下降的，我們應該增加信用債的久期，這樣會帶來價格上升。
這個題不是單純從長端和短端來判斷，要分開兩個板塊，無風險國債和風險債來看。
這里的選項也沒有特別強調(diào)長端和短端。
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