李同學(xué)
2022-11-11 07:05在 credit scenario分析過(guò)程中,為什么損失的不確定性可以和 var聯(lián)系在一起 ?邏輯是什么哇
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2022-11-11 11:30
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同學(xué)你好,
其實(shí)精確的VaR計(jì)算是需要通過(guò)模擬來(lái)進(jìn)行的,根據(jù)模擬結(jié)果能夠得出準(zhǔn)確的結(jié)論,但是由于模擬過(guò)程過(guò)于復(fù)雜,無(wú)法直接推斷結(jié)論,所以我們這里采用的是從性質(zhì)上去理解的方式來(lái)幫助大家記憶結(jié)論,Credit VaR本身度量的就是UL,即非預(yù)期損失,既可以通過(guò)WCL-EL來(lái)計(jì)算,也可以通過(guò)波動(dòng)率來(lái)計(jì)算,這個(gè)我們?cè)谥v解Credit VaR計(jì)算時(shí)是講過(guò)的,所以從性質(zhì)上可以把Credit VaR理解為損失的不確定性。
希望能解答你的疑惑,加油!
