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2022-11-11 09:35這道題還是有疑惑啊，就用例子說(shuō)明，現(xiàn)在要去簽訂兩份期權(quán)。假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)A現(xiàn)在是10元。我第一份call，執(zhí)行價(jià)格為15元。第二份put，執(zhí)行價(jià)格為15元。到期時(shí)17元，call的就是S-X=2元，put價(jià)格為0。到期時(shí)為13元，put就是2元，call就是0元。當(dāng)?shù)狡跒?5元，call和put相等，value為0.為什么要選B。理由是什么
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2022-11-11 14:11
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
這道題還是有疑惑啊，就用例子說(shuō)明，現(xiàn)在要去簽訂兩份期權(quán)。假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)A現(xiàn)在是10元。我第一份call，執(zhí)行價(jià)格為15元。第二份put，執(zhí)行價(jià)格為15元。到期時(shí)17元，call的就是S-X=2元，put價(jià)格為0。到期時(shí)為13元，put就是2元，call就是0元。
【回復(fù)】同意你的理解，沒(méi)有問(wèn)題呀，你都分析出來(lái)了，只有ST=X時(shí)，兩個(gè)期權(quán)call和put才可以同時(shí)價(jià)值value=0
當(dāng)?shù)狡跒?5元，call和put相等，value為0.為什么要選B。理由是什么
【回復(fù)】ST=X=15，兩個(gè)合約價(jià)值為0，都不能為投資者帶來(lái)價(jià)值，所以為零，兩者價(jià)值相等，選B。還能選啥，其他選項(xiàng)不成立呀，例如，當(dāng)Call到期價(jià)值為2時(shí)put為0，此時(shí)只有call的2是positive，put的0不是positive。
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