雷同學(xué)
2022-11-11 09:48r上漲 P應(yīng)該是下降 然后calloption的價(jià)值應(yīng)該是下降啊為什么是上升呢？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Lucia助教
2022-11-14 16:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，r上漲 P應(yīng)該是下降，你這個(gè)說(shuō)的是債券，期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是股票， 1）假設(shè)股票價(jià)值不變，高利率會(huì)導(dǎo)致執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值降低，從而增加看漲期權(quán)的價(jià)值（價(jià)值=股價(jià)-執(zhí)行價(jià)格）。 2）投資股票需要占用投資人一定的資金，投資于同樣數(shù)量的該股票看漲期權(quán)需要較少的資金。 在高利率的情況下，購(gòu)買股票持有至到期的成本越大，購(gòu)買期權(quán)的吸引力就越大。 因此，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)價(jià)值越大，看跌期權(quán)反之亦然。
0
0
0
0
