王同學(xué)
2018-10-25 12:32還有26題，答案也算不出來。能把詳細(xì)的步驟寫出來嗎？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Crystal助教
2018-10-25 17:39
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同學(xué)你好，26題大家有問題的都是后面的年限是怎么計算的，前面的計算統(tǒng)計量應(yīng)該是沒有問題的。其實(shí)后面的年限是有公式的，這個公式其實(shí)是可以被推導(dǎo)出來的，這個年限其實(shí)就是等于t統(tǒng)計量的數(shù)值除以IR。
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追問
老師你好，我就是前面的算不出來。IR需要alpha超額收益，超額收益需要beta，求beta需要portfolio和benchmark的rho，這個rho我不知道怎么求
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追問
老師后面的年限推倒可以寫出來么？年限推倒我怎么算豆不對
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追答
好的，我把圖片放在下面了。
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追答
稍等哈，圖片超出最大的兆數(shù)了，我處理一下，一會兒發(fā)給你哈
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追答
同學(xué)你好，這個問題最后也沒有解決，其實(shí)呢這個推導(dǎo)不是一個很嚴(yán)格的推導(dǎo)，就是說在一個題目中，t統(tǒng)計量的分子表示的就是超額收益率，IR的分子也表示的是一個超額收益率，T統(tǒng)計量的分母表示的是一個對應(yīng)的sigma除以根號n，這個n在題干中表示的就是一個時間的問題，IR的分母就只有一個sigma所以T統(tǒng)計量和IR的公式相除，就會得到一個時間的概念。
這個題目出題思路是比較清奇的，所以我們一直留著它，但是如果無法理解這個推導(dǎo)或者是表達(dá)形式也是沒有什么關(guān)系的，因為考綱對此是沒有要求的，就是沒有要求一定要掌握他們二者之間的關(guān)系，而且這個關(guān)系在這個題目中可能是適用的，但是他們之間的推導(dǎo)是經(jīng)不起推敲的。
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