gslzm
2022-11-11 11:32Central County History Center Case Scenario
可以解釋一下為什么 mezzanine tranche of a CDO increases by more than the senior tranche whenever correlations increase.
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-11-14 11:35
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同學(xué)您好
因?yàn)檫`約相關(guān)性變高,要么不違約就都不違約,要么違約就都違約。這時(shí)候說(shuō)明senior級(jí)的和次級(jí)的tranche的資產(chǎn)是差不多的。但是次級(jí)的資產(chǎn)價(jià)格更便宜,如果他更像一個(gè)senior級(jí)的資產(chǎn)了,他的價(jià)格就會(huì)上升。
