Tony Long
2022-11-12 09:00官網(wǎng)練習(xí)題18, 這里問(wèn)basel 2.5, trading book的VAR的計(jì)算。 Basel 2.5 trading book不是應(yīng)該計(jì)算97.5%置信度下的stressed ES嗎?為什么解答中用的是99% 的market risk 的計(jì)算公式?
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1個(gè)回答
姚奕助教
2022-11-14 17:37
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錯(cuò)咯,basel2.5是個(gè)臨時(shí)性補(bǔ)丁文件,所以只對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)VaR打了補(bǔ)丁,加上了SVaR,ES的計(jì)算是basel III最終稿中推出的哦。
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追問(wèn)
但是這里題目明確寫了basel 2.5啊
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追答
所以你看解答呀,不就是算了VaR+SVaR嗎?沒(méi)有ES呀。
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追問(wèn)
basel 2.5 FRTB, 中對(duì)于tradig book 的var 規(guī)定用75% ES. 題目中提到了 B 2.5, 提到了trading book,但是沒(méi)有用75% ES,而是用了99% 非ES的VAR的計(jì)算公式。為什么?
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追答
你自己都拍了這些照片,還沒(méi)搞清楚?我再說(shuō)一遍,F(xiàn)RTB是basel III下的規(guī)定,第二張照片都已經(jīng)明白無(wú)誤地講basel 2.5和FRTB進(jìn)行比較了。
