溫同學(xué)
2022-11-12 18:12為什么不選B呢，之前不是有F=E(S)嗎？就是forward rate是未來(lái)spotrate的無(wú)偏估計(jì)量哇？所以未來(lái)FP會(huì)和預(yù)期的現(xiàn)貨價(jià)格converge
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-11-14 17:20
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你好，別搞混啦，你說(shuō)的那是固收中學(xué)的純預(yù)期理論，但問(wèn)題是真實(shí)市場(chǎng)上的spot rate和預(yù)期未來(lái)的spot rate可能會(huì)有不同。
根據(jù)無(wú)套利理論，隨著到期時(shí)間的臨近，期貨價(jià)格會(huì)像市場(chǎng)上真實(shí)的即期利率converge，而不是預(yù)期的即期利率。
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