歡同學(xué)
2022-11-12 21:03這題四個選項我全都沒看懂,特別其中A,說的是計算次數(shù)么?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-11-14 13:15
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同學(xué)你好,A選項說APT模型有維度詛咒的缺點,維度詛咒是數(shù)據(jù)維數(shù)增加導(dǎo)致數(shù)據(jù)環(huán)境下的特征空間會變大,數(shù)據(jù)就會變得稀疏,以至于想要計算出準確的結(jié)果所需的數(shù)量集會呈指數(shù)增長。事實上APT并沒有這個問題。
B 多因素風險模型可能比多因素α(即預(yù)期收益)模型使用更少的因素。
C、 APT在靈活性方面優(yōu)于CAPM:APT更靈活;不要求回報是正態(tài)分布的;并且僅僅假設(shè)投資者是風險厭惡者。
D、 APT中的因子敏感性(beta)等于協(xié)方差(證券收益率、因子風險溢價)/方差(因子風險溢價率)。就是β的計算公式。
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追問
什么叫多因素α模型啊?后面會講么?還是前面已經(jīng)講過了?
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追答
同學(xué)你好,多因素α模型在課程里沒有涉及,F(xiàn)RM考綱不考哦
