李同學
2022-11-13 03:04第七題,年化adr 是怎么推出來的呀,還能直接1-4%得出來?
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1個回答
楊玲琪助教
2022-11-14 13:44
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同學你好,
假設年化平均違約概率為ADR后,一年的存活率是(1-ADR)^12,同時根據(jù)題意一年的累計違約概率是4%,因此一年的存活率為96%,令兩者相等即可求得ADR,使用計算器:0.96[y^x](1÷12) [=] [+|-]+1[=]。即可求出ADR。
希望能解答你的疑惑,加油!
