叢同學(xué)
2022-11-13 10:40老師這題net position 和net gain分別什么含義，題目問的事profit，我到底回答哪個(gè)？
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2022-11-22 15:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，第二題問的是如果指數(shù)上漲5%，還有futures價(jià)格從7300漲到7655，整體組合的盈虧，其實(shí)就是net position算出來的值。
計(jì)算盈虧，那么是整個(gè)200m的組合都要計(jì)算。計(jì)算的思路就是822份期貨空頭的盈虧+200m組合的盈虧。
后面的net gain是做額外的對(duì)沖效果分析。
因?yàn)椴皇钦f你做了對(duì)沖，就一定有100%的對(duì)沖效果的。
因?yàn)槠谪浄址輸?shù)必須是整數(shù)份，但實(shí)際上精確的應(yīng)該用821.9份（因此后面表格顯示impact of hedge中對(duì)沖頭寸還是產(chǎn)生了-300的虧損的，并不是0。
【點(diǎn)贊】喲~。加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
