一同學(xué)
2018-10-25 23:06An investor has 60 percent of his $500,000 portfolio in Value fund and the remaining in Growth fund. The correlation of returns of the two funds is –0.20. Based on the information below, what is the portfolio’s VAR at a 5 percent probability level? Fund E(R) σ Value 12% 14.0% Growth 16% 20.0% 老師您好!為什么不能分別求VaR1和VaR2再用dollar形式求VaRp?我算完了與B選項(xiàng)相近,但不太一樣?這個(gè)與解析中的方法相差很大。
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-27 10:59
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同學(xué)你好
為什么不能分別求VaR1和VaR2再用dollar形式求VaRp?
不可以。用你說的這種方法是有一定假設(shè)的,就是均值為零。之所以能退出這個(gè)公式就是做了這樣的假設(shè)。
但是這題均值不等于零
