趙同學(xué)
2022-11-14 09:07這塊能不能用中文講一下，就是兩種套利機會，看英文有點看不懂。
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2022-11-14 09:24
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
如果出現(xiàn)了截圖的不等式關(guān)系，F(xiàn)P>Sox(1+Rf)^T，遵循低買高賣的原則。Rf所在的右邊較低:
t=0：向銀行借So單位資金，購買價格為So的標的資產(chǎn)，簽訂一份遠期合約，以FP的價格在未來時間點賣出標的資產(chǎn)
t=T：以FP的價格賣出標的資產(chǎn)，還銀行Sox(1+Rf)^T，賺的差價FP-Sox(1+Rf)^T
如果出現(xiàn)了截圖的不等式關(guān)系（另一種情況），例如：FP
t=T：從銀行取出Sox(1+Rf)^T這么多資金，以FP的價格買入標的資產(chǎn)，然后將標的資產(chǎn)還給一開始的出借方：賺差價Sox(1+Rf)^T-FP
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