gslzm
2022-11-14 12:27Reading13 example 13
這里老師直播的時(shí)候說了浮動(dòng)利率變化看短期,固定利率變化看長(zhǎng)期,記不清具體了,可以再解釋一下嗎
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-11-14 13:34
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同學(xué)您好
現(xiàn)在的情況是國(guó)外的收益率曲線是更陡的,他預(yù)期未來的收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)Bear flattening的情況,也就是利率上升,短期上漲更多而長(zhǎng)期上漲更少;本國(guó)的收益率曲線仍然維持傾斜向上的情況。
那么Floating利率通常是短期的,F(xiàn)ixed利率通常是長(zhǎng)期的,現(xiàn)在的情況是短期的變動(dòng)更大的,且未來國(guó)外的短期利率要上升,獲利更好的方法應(yīng)該是借低投高,即在短端買入更低的,賣出更高的。
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追問
為什么floating利率是短期的,fixed是長(zhǎng)期的呢?
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追答
同學(xué)您好
這算是行業(yè)慣例。浮動(dòng)的一般是短期,相對(duì)來說fixed是長(zhǎng)期。
