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2022-11-15 16:56押題秘卷上午題,最后一道題A,為什么F檢驗(yàn)是高估的呢
所屬:CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Essie助教
2022-11-16 10:15
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你好,根據(jù)case中的最后一句話“The regression is unlikely to be reliable in predicting the relationship of FTSE100 Index return, since the Libor and T-bill rate are highly correlated.” ,由于libor和t bill rate是高度相關(guān)的,說明方程出現(xiàn)了多重共線性。
多重共線性下,單個(gè)參數(shù)的t檢驗(yàn)是均不顯著的,所以說明單個(gè)系數(shù)都沒法很好的解釋因變量。但是模型作為一個(gè)整體來看又是顯著的,說明了F統(tǒng)計(jì)量被高估了,實(shí)際自變量的單獨(dú)解釋力度并不高。
