Ty
2022-11-15 21:34老師,請問一下,這題對于美式期權怎么理解?雖然分紅造成標的價格下降,會導致期權價值下降;但是美式可以提前行權獲取分紅的收益,這樣能不能增加期權的價值呢?最終對期權的價值影響為什么肯定是下降呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Lucia助教
2022-11-16 09:44
該回答已被題主采納
同學你好,對于一個看漲期權而言,標的因為分紅出現(xiàn)價格下降,那么看漲期權的價格也會下降,不管是歐式期權還是美式期權。
通過BSM公式來解析,考慮了分紅之后就是e^-qt考慮之后計算的期權價格,這個S乘以的是一個小于1的數(shù)就是變小的,所以從公式上計算期權價格也是下降的。
