劉同學(xué)
2022-11-15 22:52你好，為什么乘根號(hào)20沒太明白，可以再仔細(xì)講一下嗎
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-11-16 09:57
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同學(xué)您好
如果是方差我們就直接乘以20（20代表一個(gè)月有20個(gè)交易日，因此日波動(dòng)乘以20，就是月波動(dòng)）
而標(biāo)準(zhǔn)差是在方差的基礎(chǔ)上開根的，因此20也要跟著開根。
您可以看如下的總結(jié)：
周收益率=年化收益率/52，周標(biāo)準(zhǔn)差=年標(biāo)準(zhǔn)差/√52
注意：月標(biāo)準(zhǔn)差=年標(biāo)準(zhǔn)差/√12，天標(biāo)準(zhǔn)差=年標(biāo)準(zhǔn)差/√250（通常股票市場(chǎng)一年有250 個(gè)交易日）
備注：VaR 時(shí)間調(diào)整的方法稱為平方根法則（前提：每天的收益率是獨(dú)立的，且每天的收益率分布相同，即獨(dú)立同分布）
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