Joe
2022-11-16 10:17老師,請(qǐng)問這道題為什么不依據(jù)saftey-first ratio來選擇最優(yōu)組合?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Johnny助教
2022-11-16 10:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,先用效用函數(shù)對(duì)三個(gè)組合進(jìn)行計(jì)算,如果計(jì)算出有些投資組合的效用相同,那么再進(jìn)一步對(duì)其使用safety first ratio來做比較,這才是使用safety first ratio的情況。但這里并不需要那么復(fù)雜,直接根據(jù)sharpe ratio就能判斷,因?yàn)锳BC三個(gè)組合與Rf結(jié)合后的收益率都是5.7%,那么誰的sharpe ratio更高,誰就更好。
-
追問
給了target return,感覺很難不使用saftey first ratio的方法
-
追答
同學(xué)你好,safety-first ratio對(duì)應(yīng)的是最低要求的收益率,而不是target return。Target return是希望達(dá)到的收益率
