1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-29 17:32
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
蒙特卡羅模擬的問題是協(xié)方差矩陣是“典型”的。但嚴(yán)重的壓力事件會(huì)對(duì)相關(guān)矩陣造成嚴(yán)重破壞。這就是相關(guān)性崩潰?;蛘呦嚓P(guān)性反轉(zhuǎn)。
在壓力事件下會(huì)減少分散化收益。相關(guān)矩陣崩潰發(fā)生在投資者最需要多元化收益的時(shí)候。
情景分析可以嘗試去包含相關(guān)性反轉(zhuǎn)問題。一種方法是對(duì)相關(guān)矩陣進(jìn)行應(yīng)力測(cè)試(仿真)。
