梁同學(xué)
2022-11-16 19:50在單個(gè)負(fù)債的情況下,免疫的條件是:1、initial market value equal or exceed the pv of liability;2、mac D(A) match mac d(L);3、是凸性盡量??;問(wèn)題:1)可以不講1和2,合并成bpv(A)大于等于bpv(L)嗎?2)資產(chǎn)的凸性應(yīng)該是要比負(fù)債的凸性大對(duì)吧,這里沒(méi)有寫(xiě)出來(lái)而已?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-11-17 09:58
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同學(xué)您好
可以合成BPV A等于BPV B,而不是大于。但這里的等于不是精確相等,只要差不多就可以。
如果用兩個(gè)資產(chǎn)來(lái)匹配一個(gè)負(fù)債,conveixty是會(huì)比負(fù)債大的。
