梁同學(xué)
2022-11-16 20:49多負(fù)債免疫用dollar duration匹配,因為market value不一定相同。這里還講了cash flow yield也不一定相同,這個不就是delta y嗎,但上面又假設(shè)了delta y?
負(fù)債和資產(chǎn)的delta ytm是一樣的,所以delta ytm和cash flow yield 啥關(guān)系?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-11-17 10:03
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同學(xué)您好
這里的意思就是,所有的與money duraiton相關(guān)的參數(shù)都可以不相同,但只要最后資產(chǎn)和負(fù)債的money duration是一樣的。那就能現(xiàn)實免疫。
