王同學(xué)
2022-11-17 06:28regime-switching為什么不會出現(xiàn)肥尾？regime-swichting不是波動率很高，風(fēng)險很大嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Lucia助教
2022-11-17 09:30
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同學(xué)，你好，政權(quán)轉(zhuǎn)換模型是能夠建模波動性大的數(shù)據(jù)，而不是它本身波動性很大，政權(quán)轉(zhuǎn)換模型捕捉了條件正態(tài)性，可以解決肥尾問題和其他偏離正態(tài)性的問題。制度轉(zhuǎn)換模型考慮了條件均值和波動性。
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