小同學(xué)
2018-10-27 00:34第14題,我的理解是含有put的期權(quán)對(duì)bondholder有利,那么價(jià)格賣高一些,r就低一些,所以久期就長(zhǎng)一些,但為什么久期反而減少?
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2018-10-29 09:59
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同學(xué)你好,是利率決定了價(jià)格。PUT賦予了提前還款的權(quán)利,所以很可能在到期日前就贖回了,duration相對(duì)而言比較小。
