小同學
2018-10-27 00:34第14題,我的理解是含有put的期權對bondholder有利,那么價格賣高一些,r就低一些,所以久期就長一些,但為什么久期反而減少?
所屬:CFA Level I 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
Sherry Xie助教
2018-10-29 09:59
該回答已被題主采納
同學你好,是利率決定了價格。PUT賦予了提前還款的權利,所以很可能在到期日前就贖回了,duration相對而言比較小。
