黃同學(xué)
2022-11-18 17:09為什么非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可完全分散？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Lucia助教
2022-11-21 11:25
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同學(xué)你好，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過增加投資組合，不斷減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，直到消除。
非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn):是指只對某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個(gè)證券市場的價(jià)格不存在系統(tǒng)、全面的聯(lián)系，而只對個(gè)別或少數(shù)證券的收益產(chǎn)生影響。這種因行業(yè)或企業(yè)自身因素改變而帶來的證券價(jià)格變化與其他證券的價(jià)格、收益沒有必然的內(nèi)在聯(lián)系，不會因此而影響其他證券的收益。這種風(fēng)險(xiǎn)可以通過分散投資來抵消。若投資者持有多樣化的不同證券，當(dāng)某些證券價(jià)格下跌、收益減少時(shí)，另一些證券可能正好價(jià)格上升、收益增加，這樣就使風(fēng)險(xiǎn)相互抵消。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以抵消或回避，因此，又稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)或可回避風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
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