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Cindy助教
2018-10-29 11:04
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同學(xué)你好，這只債券未來有3種變化可能，那么這只債券未來的價格就是這3種可能的變化價格的平均數(shù)，只要將各自對應(yīng)的概率乘上各自的價格就行了，概率題目已經(jīng)給出了，關(guān)鍵就是求價格，債券價格等于現(xiàn)金流貼現(xiàn)回來，1年后拿到面值100，所以分子就是100，分母是折現(xiàn)率，但是由于是不同的評級，折現(xiàn)率也不一樣，都是在無風(fēng)險利率的基礎(chǔ)上加上一個對應(yīng)的溢價，就是你列的那個式子，算出各自的價格以后，做一個關(guān)于概率的加權(quán)平均，就能得出這只債券的最終價格了。
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