葉同學(xué)
2022-11-20 13:17請問SRC和IRC的區(qū)別是什么？
所屬：FRM Part II > Operational Risk and Resiliency 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
姚奕助教
2022-11-24 14:32
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最早在1996年公布的巴塞爾協(xié)議I的補(bǔ)充版中首先提出了SRC的概念，special risk charge，針對的是交易賬戶中持有的一些產(chǎn)品（利率類、股票類）的發(fā)行人違約導(dǎo)致的損失可能性。
在2004年的巴塞爾協(xié)議II中增加了IRC部分，即除了發(fā)行人違約的風(fēng)險，其實還有發(fā)行人的外部評級被降級，信用狀況變差惡化的情況也會導(dǎo)致持有產(chǎn)品的價格下跌，出現(xiàn)損失。
在巴塞爾2.5中，巴塞爾協(xié)議進(jìn)一步識別出證券化資產(chǎn)，其價格和底層資產(chǎn)的違約率是高度相關(guān)的，因此對于這樣的投資組合，建議將上述兩者合并，成為一個部分，叫做CRM，反映的都是和底層資產(chǎn)信用狀況變化有關(guān)的風(fēng)險。
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