歡同學
2022-11-20 22:12risk-free opportunities為什么一定是套利的必要條件？怎么理解這個無風險？類似risk free rate？不管是你買入或者賣出，單項的都是有一定風險的吧？
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個回答
Lucia助教
2022-11-21 09:42
該回答已被題主采納
同學你好，理論上是沒有風險，最常見的無風險套利的例子是不同市場同一產(chǎn)品存在價差，賺取這部分價差就叫無風險套利，比如我國年利率為7%，美國為10%，一年期美遠期匯率比即期匯率低4%時，可以10%利率借入美元，經(jīng)外匯市場兌換為人民幣，投資于我國，同時賣出遠期人民幣，則可無風險凈賺1%的差額
-
追問
還是不懂risk-free opportunities，你是想說套利的前提是要有這個機會在？這個機會是無風險的
-
追答
同學你好，比如說兩個市場的同一個商品，售賣價格不一樣，一個是11元，一個是9元，這個時候就存在套利機會，并且你可以不承擔風險就能獲得套利2元。但是這個套利機會不會存在太久，當大家發(fā)現(xiàn)都可以進行套利時，這個套利機會就會消失2.
0
0
0
0
Muko
2025-04-30 23:20該回答已被題主采納
老師，你這個地方我不太理解，中國7%的年利率是指即期利率還是遠期，如何去理解10%利率美元，然后在外匯市場 換成人民幣投資中國市場，其中的匯率是多少我們也無法知道。您說賣出遠期人民幣資產(chǎn)，就可以獲得1%的無風險套利，不太能理解。
0
0
0
0
