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2022-11-21 23:32第24題中,除了first - to default以外,還有一種是all to default吧,如果相關(guān)性趨向于1,那么這兩種的premium是不是都等于0.5呢
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2022-11-22 15:01
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同學你好,
一般如果是由兩個資產(chǎn)構(gòu)成的參考資產(chǎn)池的話,那么就有1st-to-default和2nd-to-default兩種,如果相關(guān)性趨向于1,且兩個資產(chǎn)損失完全一樣的情況下,1st-to-default和2nd-to-default的premium應該是一樣的,但是premium是CDS的費用,具體是多少要看價值估計,并不一定是等于0.5。
希望能解答你的疑惑,加油!
