劉同學
2022-11-24 17:27你好,固收r13課后第3題,黃色劃線部分 不太理解,pay swap with twice MD will offset the existing long position, 這個是怎么做到的?既然已經(jīng)offset的了long position,下面為什么又說還有9 year long position?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-11-25 10:27
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同學您好
因為之前是配置短端,但是會在利率上漲的時候虧損。那么現(xiàn)在需要在利率上漲的時候獲益,自然是先抵消一倍原來的頭寸,再配置反向的一倍,就是2倍的BPV。9年那個是長端,和短端無關(guān)。
