Joe
2022-11-24 18:58老師,根據(jù)這個問題的回答,是不是可以說:將putable bond加入組合,也會降低組合的利率敏感性?但是putable bond是long convexity呀
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1個回答
Chris Lan助教
2022-11-25 10:30
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同學(xué)您好
這個問題,我們二級講過,對于callable bond and putable bond,要一半一半的看。
對于putable bond只有在利率上升的時候,跌的才沒有這么多,這個時候可以理解為降低了對利率的敏感性(相對于一個其他參數(shù)都一樣的pure bond)。
