謝同學(xué)
2022-11-25 20:30M odule5課后題28題，在原回歸方程regression1的基礎(chǔ)上做了一階差分后的方程2，case內(nèi)容給出的圖1中T檢驗不是D-F檢驗，而是直接檢驗的方程截距和斜率系數(shù)b0和b1的顯著性。我想問一下，1.一階差分是如何構(gòu)成新方程，應(yīng)該是用Xt-Xt-1去替代Yt,而不是方程兩邊同時減去Xt-1？2.但一階差分如何檢驗有無單位根？還是用D-F檢驗？但該case沒有用此方法？接著的29題，課后題答案 If the exchange rate series is a random walk, then the first-differenced series will yield b0 = 0 and b1 = 0 and the error terms will not be serially correlated.是怎么推導(dǎo)出來的？這些知識點基礎(chǔ)課老師沒有講到？
所屬：CFA Level II > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Essie助教
2022-11-28 09:58
該回答已被題主采納
你好，1. 根據(jù)case中給出的regression 2，yt = b0 + b1yt?1 + εt, where yt = xt ? xt?1，做一階差分是用xt ? xt?1代替yt。
2. 如果時間序列方程中b1等于0說明存在單位根，一階差分后如果b1不再等于0，那么說明一階差分修正了單位根問題。這一步還應(yīng)該用DF檢驗，但是case中做了檢驗，直接做了b1是否等于0的顯著性檢驗。
Q29: 如果原時間序列模型存在單位根，通過一階差分后修正了單位根問題，那么會得到b0和b1均為0的情況。這是課程中講解一階差分時提到過的。
但是原版書正文部分并沒有提到過一階差分會解決殘差的序列自相關(guān)問題，這里的描述確實有些迷惑。掌握前面一階差分后，b0和b1均為0的結(jié)論即可。
0
0
0
0
