Goollii
2022-11-28 12:55老師圖片中標黃的是什么意思?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-11-28 16:50
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同學你好,這個residual是指組合實際的active return(Rp-Rb)和attribution effect加起來不完全一樣。
brinson model也是一類holding based attribution,可以理解為allocation+interaction+selection effect加起來不等于RA,這個RA和總的effect的差異就是residual。
原因就是holding based attribution是假設分析期間持倉是不變的,如果由于分析期間組合發(fā)生交易,實際的active return就會和歸因分析出算出來的不一樣。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
