叢同學(xué)
2022-11-29 12:51R10example8第二題C選項(xiàng)中NZD升值,用put spread,應(yīng)該是long10-delta short 25-delta的吧?賺取比較高的期權(quán)費(fèi),不應(yīng)該是short 更加ATM的put?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-12-11 19:05
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同學(xué)您好
put spread的策略構(gòu)建方法long put + short more OTM put ,優(yōu)點(diǎn)是通過做空more OTM put option進(jìn)一步節(jié)約成本,保留了上行收益的空間,缺點(diǎn)是放棄了最下端的保護(hù)(跌破價(jià)格保護(hù)區(qū)間,則沒有保護(hù))
