Geminy
2022-12-01 14:39老師,為什么最后一道例題算YTC的時(shí)候N是4,兩年后行權(quán),7年到期,那計(jì)算到行權(quán)日,N不應(yīng)該是5嗎?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2022-12-01 16:45
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同學(xué)你好。
callable in two years就表示第二年后就行權(quán)了,后面還有幾年到期都沒(méi)有關(guān)系,因?yàn)樵诘诙杲Y(jié)束的時(shí)候此時(shí)債券就已經(jīng)提前贖回相當(dāng)于到期了。只不過(guò)現(xiàn)在FV不是1000.而是贖回價(jià)格1060.
兩年結(jié)束,這個(gè)債券是半年付息一次,折現(xiàn)到零時(shí)刻因此N=2*2=4
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回復(fù)Danyi:對(duì)哦,暈掉了,搞成剩余期限了,謝謝
