Doughty_lin
2022-12-04 10:47風險調(diào)整后的 Value added能舉個例子嗎?比如什么情況下Portfolio的系統(tǒng)性風險與Benchmark的系統(tǒng)性風險不一樣需要調(diào)整?
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1個回答
Essie助教
2022-12-05 09:45
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你好,市場組合的beta等于1,個股的beta可能大于/小于/等于1,取決于個股自身的風險,只要個股的beta值不等于市場組合的beta,而我們又想知道某個組合在基準的基礎上的alpha是多少,那么就要將組合的beta和基準的beta調(diào)整成一樣的,這樣就能計算出風險調(diào)整后的超額收益。
