許同學(xué)
2018-10-29 19:41老師 請(qǐng)問(wèn)此題怎么做?謝謝
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-30 14:11
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
不要被stress test methodology嚇到了。
題干給了百分比的VaR以及對(duì)應(yīng)的P,只要相乘,就可以得到每筆現(xiàn)金流對(duì)應(yīng)的VaR了。然后在求5筆現(xiàn)金流的組合VaR。要考慮他們之間的相關(guān)性,但是這題“stress test methodology”用壓力的方法。其實(shí)就是考慮極端情況下的VaR是多少,也就是各個(gè)現(xiàn)金流之間的相關(guān)性最大的時(shí)候,得到的VaR是壓力下的VaR。也就是相關(guān)性為1.知道這樣的話,就好計(jì)算了。如下
04.39*0.4696%+2.85*0.9868%+2.75*1.4841%+2.66*1.9714%+87.35*2.4261%=2.73million
