1個(gè)回答
Wendy助教
2018-10-30 14:40
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同學(xué)你好,這個(gè)是關(guān)于在計(jì)算VaR過(guò)程中波動(dòng)率會(huì)隨著時(shí)間變化而變化,應(yīng)影響VaR的準(zhǔn)確性。
當(dāng)horizon比較長(zhǎng)的時(shí)候,其實(shí)就相當(dāng)于對(duì)波動(dòng)率做了一個(gè)平滑,會(huì)減少VaR 的準(zhǔn)確性。
