用同學(xué)
2022-12-04 22:12decomposing of Expected returns
老師好！原版書(shū)例題， 1、最后求Expected returns，用了(1+RFC)*(1+RFX)-1這么個(gè)模式： E(R1) = [(1?+ 0.017857?+ 0.024051) × (1.0025)] ? 1 2、一般算Expected returns就是0.017857?+ 0.024051+0.0025, 加總，課后題都是這種模式。 關(guān)鍵是，我怎么知道什么時(shí)候用哪種模式算?。?/p>
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2個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-12-05 11:04
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
匯率這邊，嚴(yán)格意義來(lái)說(shuō)，應(yīng)該用乘才是更精確的。有些題用加法，其實(shí)是一種簡(jiǎn)化的處理。
就像名義利率有時(shí)候用真實(shí)利率加預(yù)期通脹，有時(shí)候用（1+真實(shí)利率）（1+預(yù)期通脹）-1的思路差不多，其實(shí)乘是更精確的。只是簡(jiǎn)化處理才用加。
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回復(fù)Chris Lan：老師好，這個(gè)好理解. 但是關(guān)鍵如何區(qū)分何時(shí)用第一個(gè)種，何時(shí)用第二種，decomposing of Expected returns大多數(shù)時(shí)候就是第二種，各部分直接相加，所以此題給搞暈了
四漂亮
2022-12-06 10:45該回答已被題主采納
老師好，這個(gè)好理解.
但是關(guān)鍵如何區(qū)分何時(shí)用第一個(gè)種，何時(shí)用第二種，decomposing of Expected returns大多數(shù)時(shí)候就是第二種，各部分直接相加，所以此題給搞暈了
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