Catherine
2022-12-04 22:18第二題,diversifiedmultyfacor的特點,以及講課時候那6大類的風格的特點可以幫歸納下嗎
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2022-12-06 11:43
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同學你好,diversified multifacor,如果從active risk和active share的角度來說,一般會呈現(xiàn)出low active risk, high active share的特點。
這幾種風格一般都是用他們AR和AS去刻畫特點的。
1、Pure Indexing:基本上就是AR和AS都是0
2、Closet Indexing:這個就是宣稱是主動管理,但基本還是跟蹤指數(shù)的策略,所以AR和AS都很低
3、Factor Neutral and Diversified Stock Picks:因子上的權(quán)重和基準一致,但選股上和基準不同,因此有相對較低的AR,相對較高的AS
4、Diversified Factor Bets:這個在因子敞口上是分散的,但不是和基準一模一樣,還是會有所偏離,所以AR和AS比Factor Neutral的高
5、Concentrated Factor Bets:集中押注少數(shù)因子,AR和AS進一步提升
6、Concentrated Stock Picks :選股策略,且集中持股,AR和AS是最高的。
【點贊】喲~。加油,祝你順利通過考試~
