11
2022-12-06 16:25流動(dòng)性偏好理論， 1.forward rate, f(1,1）為什么是長(zhǎng)期的，1年以后一年的即期利率s'卻是短期的？不都是一年嗎？ 2.對(duì)于多期是不是也成立？不止兩期
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2022-12-06 17:36
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
老師這里的意思是指從0時(shí)點(diǎn)來(lái)看，未來(lái)的一個(gè)概念，不僅包含利率本身表示的時(shí)間段，還包含了從何時(shí)看起的概念，因此老師把它解釋成了長(zhǎng)期。
然后站在1時(shí)點(diǎn)來(lái)看，現(xiàn)在的一個(gè)概念，把它解釋成了短期。
跟我們平時(shí)所說(shuō)的長(zhǎng)期短期概念有些區(qū)別。
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持！
-
追問(wèn)
第二個(gè)問(wèn)題，圖形的解釋，只用了兩期的利率，如果有多期利率，是不是只要預(yù)期未來(lái)的即期利率是向上走的，長(zhǎng)期利率就高于短期利率？
-
追答
是的理解的正確，這里老師只是用了兩期舉例說(shuō)明這個(gè)概念
-
追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)，求key rate duration, 和portfolio duration, 有限定△y=1%嗎？
-
追答
是的，Duration的本質(zhì)就是衡量利率風(fēng)險(xiǎn)，表示的是利率變化對(duì)債券價(jià)格變化的敏感性，也就是看利率變動(dòng)1%的時(shí)候，價(jià)格的變動(dòng)幅度。
0
0
0
0
