陳同學(xué)
2022-12-08 09:461請問這題問的點到底是什么?2duration gaps的定義是什么?視頻講解的老師完全就是讀了一遍答案,聽完依舊不知重點。標準答案很長,考試又不可能那么寫,3那如果考試出現(xiàn)這種題,應(yīng)該怎么回答呢?4“Discuss”要答到什么程度?
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1個回答
Chris Lan助教
2022-12-08 11:25
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同學(xué)您好
這個題就是問我們免疫策略是否有效。
duration gap就是資產(chǎn)和負債BPV的差異。
考試從兩方面回答,1能免疫什么情況,2不能免疫什么情況,分別找出支撐你結(jié)論的數(shù)據(jù)或現(xiàn)象就可以了。
discuss就是讓你仔細的檢查,其要求是To examine critically and in detail。在回答的時候,只要按我說的這兩點來回答即可。
免疫策略對平行移動的免疫是可以的,因為資產(chǎn)和負債的BPV上差的不多,只有1。(看delta portfolio BPV)
但免疫策略并不能很好地抵御非平行移動。在這種情況下,偏離有3這么多。(看delta portfolio BPV)
