undefinable
2022-12-08 14:21這個(gè)題怎么寫(xiě)答案
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Chris Lan助教
2022-12-15 20:56
該回答已被題主采納
同學(xué)您好
這個(gè)回答是不太貼切的。大概率不會(huì)得分。這個(gè)題讓我們基于這句話(huà)：“We need to seriously consider the potential costs associated with favorable currency rate movements, given that a 100% hedge-ratio strategy is being applied to this portfolio.”
問(wèn)我們組合經(jīng)理B在外匯對(duì)沖方面應(yīng)該用什么策略來(lái)做。
他說(shuō)的是希望能有有利的變化中獲得一些回報(bào)，意思就是在告訴我們，不能全部都對(duì)沖完了，全部對(duì)沖了，我們就沒(méi)有任何的不確定性了。將來(lái)就算有匯率的有利變化，我們也吃不到這個(gè)好處。所以我們?nèi)绻粢徊糠謪R率敞口，這樣的話(huà)，當(dāng)匯率有利變化時(shí)，我們就有多賺一塊。而不是一波鎖死。
另外他提及了對(duì)沖成本和收益的平衡，在這里主要是指機(jī)會(huì)成本，因?yàn)槲胰鎸?duì)沖了，我就沒(méi)有未來(lái)的變化，因此匯率變化對(duì)我有利，我也吃不到這塊收益。相當(dāng)于損失掉了機(jī)會(huì)成本。
0
0
0
0
