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2022-12-10 16:17老師，請(qǐng)問有一些套利題，不是高買低賣嗎？這個(gè)為什么要賣高的呢？請(qǐng)問您能看到我的所有提問嗎？從提問來看，我做題水平是不是還差的很遠(yuǎn)啊？
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1個(gè)回答
Adam助教
2022-12-10 21:08
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同學(xué)你好，
套利是低買高賣。（不是高買低賣）。
舉個(gè)例子，一個(gè)蘋果在AB兩個(gè)地區(qū)價(jià)格不一樣，A地區(qū)價(jià)格5元，B地區(qū)價(jià)格8元。怎么套利呢？
我會(huì)選擇，在A地區(qū)借5元，然后在A地區(qū)買一個(gè)蘋果，然后拿到B地區(qū)賣，然后還錢。凈賺3塊。這就是一個(gè)簡(jiǎn)單的套利例子（低買高賣）。
同樣的道理，
F>S×er(T - t),
即市場(chǎng)上的期貨價(jià)格，大于理論上的期貨價(jià)格。
我會(huì)在市場(chǎng)上借錢S，然后花錢買一個(gè)標(biāo)的；同時(shí)賣出市場(chǎng)上的期貨（也就是約定到期以F的價(jià)格賣出標(biāo)的，收到F這么多的錢）。
在到期的時(shí)候，收到F這么多的錢，然后還錢，還的是S×er(T - t)。
這樣凈賺：F-S×er(T - t).
也就意味著套利收益是正的。
可以看到。還需要多理解，多做一些訓(xùn)練
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